Principales acciones de dividendos para agosto de 2023

BRY, GNK, ARI, PXD y EGLE lideran a sus pares en rentabilidad por dividendo a plazo

Sean Anthony Eddy/Getty Images

Las principales acciones con dividendos de agosto incluyen la empresa de exploración petrolera Berry Corp. (BRY), las compañías navieras Genco Shipping & Trading Ltd. (GNK) y Eagle Bulk Shipping Inc. (EGLE), el fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) Apollo Commercial Real Estate Finance Inc. (ARI) y la empresa de petróleo y gas Pioneer Natural Resources Co. (PXD).

Las empresas que pagan dividendos tienden a estar bien establecidas, con ganancias estables y un historial de distribuir una parte de ellos a los accionistas en forma de efectivo o acciones adicionales.

Una medida útil para medir la sostenibilidad de los pagos de dividendos de una empresa es el índice de pago de dividendos (DPR), que mide los dividendos totales divididos por los ingresos netos. Indica a los inversores qué parte de los ingresos netos de la empresa se paga a los accionistas en forma de dividendos en comparación con cuánto retiene la empresa para invertir en un mayor crecimiento.

Si el índice supera el 100% o es negativo (lo que significa que la empresa ha registrado una pérdida neta), es posible que la empresa esté pidiendo prestado para pagar dividendos. En estos casos, los dividendos corren un riesgo relativamente mayor de ser recortados.

Si bien las acciones de dividendos son conocidas por la regularidad de sus pagos, el pago puede recortarse para preservar el efectivo en tiempos difíciles.

Las acciones con dividendos, medidas por el índice S&P 500 Dividend Aristocrats, subieron un 9,5% el año pasado frente al aumento del 14,6% del índice Russell 1000, que sigue las 1.000 acciones estadounidenses de mayor capitalización.

A continuación, analizamos las cinco principales acciones de dividendos del índice Russell 3000 por rendimiento de dividendos a plazo, excluidas las empresas con índices de pago negativos o superiores al 100%.

Las cifras y estadísticas de rendimiento del mercado que aparecen a continuación corresponden al 21 de julio, mientras que las cifras de referencia anteriores corresponden al 24 de julio.

Berry Corp. es una empresa de energía upstream que explora propiedades petroleras en Estados Unidos. En el primer trimestre, la empresa duplicó su dividendo a 12 centavos por acción. Los ingresos de Berry en el primer trimestre casi se triplicaron respecto a hace un año, cuando la compañía perdió 132 millones de dólares en derivados de ventas de petróleo y gas. Durante ese período, la empresa pagó 13 centavos por acción en dividendos, el doble de la tasa trimestral del año anterior.

Genco Shipping & Trading Ltd. es una empresa de transporte marítimo con 44 buques que envían carga seca a granel a nivel internacional. El dividendo de la compañía en el primer trimestre fue de 15 centavos por acción y representó su decimoquinto pago consecutivo. Los ingresos disminuyeron un 31% año tras año durante el primer trimestre en medio de una menor tasa de rendimiento de los buques de transporte de Genco. Las ganancias de la empresa técnicamente no cumplían con las condiciones de la administración para el pago de dividendos, pero la junta directiva recomendó que la empresa reservara una menor parte de sus ganancias para inversiones futuras a fin de pagar el dividendo.

Apollo Commercial Real Estate es un REIT que invierte en una variedad de productos de deuda relacionados con bienes raíces comerciales. Para calificar como REIT, una empresa debe pagar el 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas en forma de dividendos cada año. Para el primer trimestre, Apollo informó una mejora de los ingresos netos de aproximadamente el 36 % a 87,1 millones de dólares, ya que los ingresos netos se triplicaron con creces. El último dividendo trimestral de la compañía de 35 centavos por acción ordinaria se pagó el 14 de julio de 2023.

Pioneer es una empresa de exploración de petróleo y gas que opera principalmente en la región de la Cuenca Pérmica de EE. UU. Los ingresos cayeron aproximadamente un 26 % interanual (YOY) durante el primer trimestre y las ganancias por acción (EPS) cayeron aún más drásticamente. No obstante, la compañía aumentó el componente de dividendo base de su dividendo trimestral base más variable en un 14% a 1,25 dólares. El dividendo total para el segundo trimestre es de 3,34 dólares por acción.

Eagle Bulk Shipping es un armador-operador integrado de buques de carga seca a granel de tamaño mediano que presta servicios a mineros, productores, comerciantes y clientes de otras industrias. Los ingresos se desplomaron alrededor de un 43% interanual durante el primer trimestre de 2023 a medida que el mercado de graneles secos disminuyó y las tarifas bajaron tanto para los fletamentos por tiempo como por viaje. El último dividendo trimestral de la empresa de 10 centavos por acción se pagó el 25 de mayo.

Los altos rendimientos de dividendos no siempre significan que una empresa goce de buena salud financiera. Asegúrese de observar el bienestar financiero y el potencial de crecimiento de las empresas, además del rendimiento de los dividendos, antes de invertir.

Rentabilidad por dividendo: Esta relación mide el valor anual de los dividendos recibidos en relación con el valor de mercado por acción de un valor. Los inversores calculan el rendimiento de los dividendos dividiendo el dividendo anual por acción por el precio actual de las acciones.

Por ejemplo, si la empresa XYZ emite un dividendo de 10 dólares anualmente con un precio actual de las acciones de 100 dólares, tiene una rentabilidad por dividendo del 10 % ($10 / $100 = 10 %). Aquellos que buscan acciones de alto rendimiento pueden comenzar su búsqueda buscando emisiones con un rendimiento dividido superior a un cierto porcentaje. Tenga en cuenta que, además del rendimiento de los dividendos, existen muchos otros factores que los inversores deben considerar antes de invertir en una acción.

Relación de pago de dividendos : El DPR mide qué parte de las ganancias de una empresa se paga a los accionistas. Los inversores calculan el ratio dividiendo los dividendos totales por los ingresos netos.

Por ejemplo, si la empresa XYZ reportó un ingreso neto de $50 000 y pagó $15 000 en dividendos anuales, tendría un DRP del 30 % ($15 000 / $50 000 = 30 %). Esto significa que la empresa paga el 30% de sus ganancias a los accionistas. Generalmente, una empresa que paga menos del 50% de sus ganancias netas en dividendos se considera estable y tiene potencial para un crecimiento sostenible de las ganancias a largo plazo.

Ratio de cobertura de dividendos: Este ratio mide el número de veces que una empresa puede pagar dividendos a sus accionistas. Los inversores calculan el índice de cobertura de dividendos dividiendo el EPS anual de una empresa por su dividendo anual por acción.

Por ejemplo, si la empresa XYZ reportó $10 millones en ingresos netos con un dividendo anual de $2 millones a los accionistas, tiene un índice de cobertura de dividendos de cinco veces ($10 millones / $2 millones). Normalmente, los inversores consideran más favorable un índice de cobertura de dividendos más alto.

Dos ventajas clave de invertir en acciones de dividendos son la generación de ingresos pasivos y la reinversión de dividendos.

Ingresos pasivos: Las empresas que pagan dividendos suelen emitirlos trimestralmente, creando un flujo confiable de ingresos pasivos que los inversores pueden gastar como quieran. Los dividendos también tienen la ventaja adicional de compensar la depreciación del precio de las acciones.

Reinversión de dividendos : Los inversores pueden reinvertir los dividendos que reciben en la empresa para adquirir más acciones. Esto se llama plan de reinversión de dividendos (DRIP). Participar en un DRIP permite al inversor aprovechar los rendimientos compuestos, una estrategia para generar riqueza a largo plazo.

Un alto rendimiento es sólo uno de varios aspectos a considerar al invertir en acciones con dividendos. Un rendimiento superior al promedio puede indicar problemas si una empresa en dificultades está pagando grandes cantidades de dividendos en un esfuerzo por atraer inversores.

Además de la rentabilidad por dividendo, asegúrese de observar detenidamente también los siguientes datos.

Es un porcentaje que representa los ingresos (a través de dividendos) que una empresa paga a los inversores en acciones frente al precio de las acciones. El rendimiento de los dividendos es sólo una métrica que puede ayudar a los inversores a decidir si las acciones de una empresa pueden ser una buena incorporación a sus carteras.

Mientras que el rendimiento de los dividendos compara los ingresos por dividendos con el precio de las acciones, el índice de pago compara los ingresos por dividendos con las ganancias de la empresa. En otras palabras, muestra a los inversores cuánto les paga una empresa frente a cuánto se queda para sí misma. Puede dar una idea de los ingresos que los inversores pueden esperar recibir en el futuro. Un ratio de pago demasiado alto (donde la empresa paga a los inversores mucho más de lo que reinvierte en sí misma) puede significar que no hay mucho espacio para el crecimiento de los dividendos. Puede indicar que una empresa está en problemas.

Es famoso que las siguientes empresas se encuentren entre las que han pagado dividendos a sus accionistas durante más de 100 años: Coca-Cola, General Mills, Chubb, Colgate-Palmolive, Proctor & Gamble, Consolidated Edison, Eli Lilly y ExxonMobil.

El rendimiento de los dividendos compara los ingresos que una empresa paga a los accionistas con el precio de esas acciones. Se calcula dividiendo el monto del dividendo anual (la cantidad de ingresos pagados a lo largo de un año) por el precio de las acciones. Si bien un alto rendimiento de dividendos puede resultar atractivo, no significa necesariamente que una acción sea una inversión inteligente.

El rendimiento de los dividendos es una herramienta que se puede utilizar para seleccionar acciones con dividendos que potencialmente valga la pena poseer. Los rendimientos de dividendos demasiado altos pueden indicar que una empresa está pasando apuros. Del mismo modo, las empresas con ratios de pago extremadamente altos también pueden indicar peligro a los inversores.

Antes de invertir su dinero, dedique algún tiempo a buscar empresas que sean lo suficientemente saludables financieramente como para sostener y potencialmente aumentar sus dividendos, y que sigan ofreciendo un rendimiento de dividendos atractivo.

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A la fecha de redacción de este artículo, el autor no posee ninguna de las acciones anteriores.

Berry Corp. "Berry Corp. (bry) informa los resultados del primer trimestre de 2023".

Genco Shipping & Trading Ltd. "Genco Shipping & Trading Ltd. anuncia los resultados financieros del primer trimestre".

Comisión de Valores de EE.UU. "Boletín para inversores: Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)", página 1.

Apollo Commercial Real Estate Finance Inc. "Resultados financieros del primer trimestre de 2023", página 19.

Apollo Commercial Real Estate Finance Inc. "Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. declara dividendo trimestral de acciones ordinarias".

Pioneer Natural Resources Co. "Pioneer Natural Resources informa los resultados financieros y operativos del primer trimestre de 2023".

Eagle Bulk Shipping Inc. "Eagle Bulk Shipping Inc. informa los resultados del primer trimestre de 2023".

Dividendo.com. "¿Qué es una proporción de pago ideal?"

Dividendo.com. "15 empresas que han pagado dividendos durante más de 100 años".